VURDERING AF PORTEFØLJERNE DE FØRSTE TRE ÅR (ULTIMO JUNI 2024)

Det er faktisk gået meget godt. Vi startede de fire porteføljer for tre år siden, på halen af Corona og kort tid efter invasionen af Ukraine. Sidstnævnte medførte bl.a. ekstreme energipriser i vinter 22/23 og et inflationsboom, der langsomt er ved at ebbe ud, men effekten har sat sig i renterne, der ikke længere er negativ.

Det første halve år var vanskeligt og vi klarede det ikke bedre end markedet, men herefter vækstede porteføljerne, fx P2, der skulle gøre det ud for en bankbog, den steg med 20% i afkast over 2 år og P4 med højeste afkast har givet pengene 2,7 gange igen over tre år.

Nu står vi igen lidt i stampe pga. markedets centrering om IT-aktierne. VI har holdt os ude af de potentielt onde steder, hvor der er størst risiko, nemlig IT- og finanssektorerne. Det er også den satsning, der har givet et beskedent afkast i år med “kun” ca. 10% i de tre porteføljer og P4, der har givet 13%. Det er godt ift. C25, men ikke 17% som NASDAQ har opnået i første halvår.